案例一：吳某非法經(jīng)營(yíng)案（出借賬戶(hù)模式的場(chǎng)外配資）

【基本案情】：2019年10月起，吳某經(jīng)營(yíng)廣東益升信息技術(shù)咨詢(xún)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)益升公司），研發(fā)益升網(wǎng)平臺，利用證券公司客戶(hù)的賬戶(hù)為炒股客戶(hù)提供配資服務(wù)。炒股客戶(hù)登錄益升網(wǎng)注冊為會(huì )員，將“保證金”轉入益升公司指定銀行賬戶(hù)，益升公司為炒股客戶(hù)提供“保證金”金額1至10倍的配資資金，并按照“按天策略、免息策略、按月策略”的計算方式收取炒股客戶(hù)的配資利息、交易手續費，從中牟取利益。從2019年11月至2020年3月，益升公司共收取炒股客戶(hù)以“保證金”名義投入的資金約38,114,831元。

【裁判結果】：法院認為，被告人吳某違反國家規定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門(mén)批準非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節特別嚴重，其行為已構成非法經(jīng)營(yíng)罪。據此，判決被告人吳某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑三年六個(gè)月，并處罰金三十萬(wàn)元。

一審案號：（2020）粵0605邢初3368號

        案例二：林某、江某、賴(lài)某、杜某非法經(jīng)營(yíng)案（系統分倉模式的場(chǎng)外配資）

【基本案情】2018年10月起，被告人林某作為福建萬(wàn)千恒業(yè)投資有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)萬(wàn)千恒業(yè)公司）的實(shí)際控制人，被告人江某、賴(lài)某、杜某作為各業(yè)務(wù)部總監，利用“漲股寶APP”為客戶(hù)提供股票交易賬戶(hù)（系子賬戶(hù)）?？蛻?hù)在“漲股寶APP”里的子賬戶(hù)上操作股票交易，萬(wàn)千恒業(yè)公司在券商開(kāi)設的母賬戶(hù)實(shí)時(shí)同步在證券交易所進(jìn)行交易。同時(shí)，萬(wàn)千恒業(yè)公司為客戶(hù)提供本金3至8倍杠桿的配資資金，并按配資額收取利息。萬(wàn)千恒業(yè)公司通過(guò)賺取利息差和交易傭金差獲利。

【裁判結果】法院認為，被告人林某、賴(lài)某、江某、杜某未經(jīng)國家有關(guān)主管部門(mén)批準非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，情節特別嚴重，均構成非法經(jīng)營(yíng)罪。被告人林某在共同犯罪中起主要作用，系主犯；被告人賴(lài)某、杜某、江某在共同犯罪中起次要、輔助作用，系從犯，依法可從輕或減輕處罰。據此，判決被告人林某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑六年，并處罰金一百三十八萬(wàn)元；被告人賴(lài)某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑一年九個(gè)月，并處罰金十六萬(wàn)元；被告人杜某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑一年九個(gè)月，并處罰金十四萬(wàn)元；被告人江某犯非法經(jīng)營(yíng)罪，判處有期徒刑一年九個(gè)月，并處罰金九萬(wàn)元。

一審案號：（2021）閩0103邢初164號

       案例三：王某詐騙案（虛擬盤(pán)詐騙模式的場(chǎng)外配資）

【基本案情】2020年4月，被告人王某通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)購買(mǎi)并建立“吉吉策略”虛假股票配資平臺，并成立上海紅澤投資管理有限公司。王某以配資買(mǎi)賣(mài)股票可獲高額回報為誘惑，誘騙他人向其公司賬戶(hù)入金進(jìn)行股票投資，但被害人投入的資金并未進(jìn)入真正的證券交易所，王某以此騙取被害人的投資款。2020年6月至8月，被害人向“吉吉策略”共計入金1,345,021元，出金328,646元，虧損1,016,375元。

【裁判結果】法院認為，被告人王某以非法占有為目的，采用虛構事實(shí)、隱瞞真相的方法騙取被害人財物，數額特別巨大，其行為已構成詐騙罪，應予處罰。據此，判決王某犯詐騙罪，判處有期徒刑十年，并處罰金十萬(wàn)元。一審判決作出后，王某提出上訴，二審法院維持原判。

       一審案號：（2020）滬0113邢初2120號

       二審案號：（2021）滬02刑終385號

     （三）如何防范場(chǎng)外配資？

   1. 拒絕參與場(chǎng)外配資

        場(chǎng)外配資機構均不具備經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)資質(zhì)，投資者需要融資融券服務(wù)需要到正規的證券經(jīng)營(yíng)機構辦理。

   2. 警惕虛擬盤(pán)交易

        有的場(chǎng)外配資甚至采用“虛擬盤(pán)”等方式，并承諾高收益、高回報，該行為涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動(dòng)。

   3. 發(fā)現線(xiàn)索及時(shí)報案

        當投資者資產(chǎn)受到不法侵害時(shí)，如因參與“場(chǎng)外配資”上當受騙，請及時(shí)向當地證券監督管理機構或公安機關(guān)報案。

場(chǎng)外配資游離于監管之外，高杠桿屬性放大市場(chǎng)波動(dòng)，擾亂資本市場(chǎng)正常秩序，是違法活動(dòng)。參與場(chǎng)外配資可能會(huì )血本無(wú)歸，廣大投資者一定要提高防范意識，通過(guò)合法渠道參與股票、期貨交易，遠離場(chǎng)外配資，保護自身財產(chǎn)安全。

       原標題：《【515全國投資者保護宣傳日】 第一期：遠離非法主體，謹防“場(chǎng)外配資”》

正文來(lái)源：呼瑪縣人民法院